进入下半年以来，伴随着政策的不断出台，农业改革逐步升温。齐鲁证券在其最新发布的研报中表示，预计下半年将进入农业政策“蜜月期”，建议投资者重点关注农垦改革、新种子法修订、农机现代化升级等主题性的投资机会！
齐鲁证券认为，农业现代化转型依旧是未来政府工作的重点，而解决土地流转、垦区深化改革、农机现代化、种子保护与安全等问题则是实现农业现代化的必经之路。因此在政策即将出台之际，投资者应跟随国家政策而动，从三个方面布局大种植的全产业链投资机会：
土地流转、农垦系统国企改革带来的土地资源价值重估。全国农垦企业共有2000 余家农场，土地面积600 万公顷，是全国重要的商品粮和经济作物种植基地。伴随着土地流转加速，混合制改革带来的效率提升，农垦企业必将发挥出资源型企业的应有优势和特性。我们以北大荒为例，其拥有东北黑土地上1296万亩优质耕地资源，仅按耕地流转市价计算，其价值评估就在千亿元以上。概念股：北大荒（拥有1296 万亩优质耕地资源）、亚盛集团、海南橡胶，有较强种植示范能力的芭田股份以及复合肥龙头金正大、史丹利、新都化工和司尔特。
种子企业并购整合加速、行业集中度提升带来业绩与估值双升。新种子法将更好地规范和监督整个种子行业发展，保护知识产权，促进行业健康发展。规模化种植也将提升种植效率，拓宽推广面积，带来种企实质性的业绩提升。同时以隆平代表的种业龙头，在外延并购与海外扩展上也动作频频。较高的整合预期叠加业绩提升将推动估值不断上行。概念股：隆平高科（外延扩张预期高，业绩有保证）、登海种业（业绩稳定、产品研发能力强）。
农业机械水平亟待提高，农机行业发展空间巨大。有关专家预测2015 年全国农机工业总产值有望突破4000 亿元。现代化农业的基础是农业机械化，对比日本、韩国100%的农机化率，只有约61%综合机械化水平的中国未来提升空间巨大。同时国家不断放宽政策，农机鉴定审核程序不断简化，利于行业发展。该你那股：智慧农业（农业信息化推进迅速，农机业务稳定发展）、一拖股份（中国最大的农用拖拉机生产企业）、新研股份、吉峰农机。
以下为研报全文：
事件：农业部、财政部近日政策频发，预计下半年将进入农业政策“蜜月期”，建议投资者重点关注农垦改革、新种子法修订、农机现代化升级等主题性的投资机会！
进入下半年以来，伴随着政策的不断出台，农业改革逐步升温。李克强总理在7 月22 日国务院常务会议提出要加快转变农业发展方式，走安全高效绿色发展之路。30 日，中央财政下拨农机购置补贴资金236.45 亿元，对直接从事农业生产的个人和农业生产经营组织购买使用先进、适用农业机械给予补贴。8 月3 日，财政部出台《关于支持多种形式适度规模经营促进转变农业发展方式的意见》，提出完善农业补贴，支持粮食适度规模经营，重点向种粮大户、家庭农场、农民合作社、农业社会化服务组织等新型经营主体倾斜。4 日，财政部、农业部、银监会联合印发《关于财政支持建立农业信贷担保体系的指导意见》，解决农户融资难问题，建立完善信贷体系。同日，农业部印发《关于进一步明确农机购置补贴相关事宜的通知》，具体规范实施标准。
农垦改革方案、新种子法等政策出台在即，种植全产业链主题性投资机会值得关注！农业现代化转型依旧是未来政府工作的重点，而解决土地流转、垦区深化改革、农机现代化、种子保护与安全等问题则是实现农业现代化的必经之路。因此在政策即将出台之际，我们跟随国家政策而动，从三个方面着重推荐大种植的全产业链投资机会：
土地流转、农垦系统国企改革带来的土地资源价值重估。全国农垦企业共有2000 余家农场，土地面积600 万公顷，是全国重要的商品粮和经济作物种植基地。伴随着土地流转加速，混合制改革带来的效率提升，农垦企业必将发挥出资源型企业的应有优势和特性。我们以北大荒为例，其拥有东北黑土地上1296万亩优质耕地资源，仅按耕地流转市价计算，其价值评估就在千亿元以上。
种子企业并购整合加速、行业集中度提升带来业绩与估值双升。新种子法将更好地规范和监督整个种子行业发展，保护知识产权，促进行业健康发展。规模化种植也将提升种植效率，拓宽推广面积，带来种企实质性的业绩提升。同时以隆平代表的种业龙头，在外延并购与海外扩展上也动作频频。较高的整合预期叠加业绩提升将推动估值不断上行。
农业机械水平亟待提高，农机行业发展空间巨大。有关专家预测2015 年全国农机工业总产值有望突破4000 亿元。现代化农业的基础是农业机械化，对比日本、韩国100%的农机化率，只有约61%综合机械化水平的中国未来提升空间巨大。同时国家不断放宽政策，农机鉴定审核程序不断简化，利于行业发展。
基于此，我们建议投资者关注大种植业板块的整体性机会：种子行业龙头企业隆平高科（外延扩张预期高，业绩有保证）、登海种业（业绩稳定、产品研发能力强），农垦系统的种植上市公司北大荒（拥有1296 万亩优质耕地资源）、亚盛集团、海南橡胶，有较强种植示范能力的芭田股份以及复合肥龙头金正大、史丹利、新都化工和司尔特，农机领域的智慧农业（农业信息化推进迅速，农机业务稳定发展）、一拖股份（中国最大的农用拖拉机生产企业）、新研股份、吉峰农机。
